买股票一天最多一个涨停 买转债收获的可能不止10%

2019-11-08:   编辑:www.1cj.cc   来源: 未知

买股票一天最多一个涨停 买转债收获的可能不止10% 德云社20周年庆典 mother3 昨天,万达信息(行情300168,诊股)、晶瑞股份(行情300655,诊股)都因为各自的原因涨停,不过投资者如果当天能买入两家公司的可转债的话,收获的不止是一个10%的涨停板。当天,两只正股分别对应

买股票一天最多一个涨停 买转债收获的可能不止10% 德云社20周年庆典 mother3

  昨天,万达信息(行情300168,诊股)、晶瑞股份(行情300655,诊股)都因为各自的原因涨停,不过投资者如果当天能买入两家公司的可转债的话,收获的不止是一个10%的涨停板。当天,两只正股分别对应的转债万信转2、晶瑞转债的涨幅分别高达13.33%、12.45%。

  不过,也不是所有的可转债,在任何时候都可以获得超越正股的涨幅。有可转债分析师指出,转债的涨跌幅不是完全与正股线性相关的,需要结合正股基本面、转股价、股东转股诉求等条件综合分析。此外,当转债的转股溢价率较高时,其对正股的跟涨能力也会较弱。

  可转债跑赢正股

  万达信息绝对是最近几天市场上的一只短线牛股。受中国人寿(行情601628,诊股)连续增持影响,在短短5个交易日内,万达信息股价最高上涨超过40%。

  另外,受外围消息影响,光刻胶概念股晶瑞股份昨天也涨停。不过就短线操作而言,昨天买入正股还不是最好的选择。

  投资者如果昨天能买入两家公司的可转债的话,收获的不止是10%。当天,两只正股分别对应的转债万信转2、晶瑞转债的涨幅分别高达13.33%、12.45%,均跑赢正股超过两个百分点。今日早盘,受正股带动,万信转2也有冲高的动作。

  对于万信转2、晶瑞转债昨日超过正股的表现,某券商金工分析师向《每日经济新闻》记者表示,可转债没有涨跌幅限制,两只转债的正股昨天都涨停了,转债比正股涨得多。

  回顾今年以来的行情,可转债单日“暴力拉伸”的情形并不罕见。例如,8月19日,特发转债曾一天大涨23.37%。而在今年一季度A股行情最热的时候,这样的“暴力拉伸”就更常见。例如,特发转债曾在2月25日当天大涨36.25%,这让一天最多只能上涨10%的正股望尘莫及。

  据了解,可转债在交易规则上和A股股票有所不同,例如,除了科创板外,主板(不包括ST股票)、创业板的股票有单日10%的涨跌幅限制,ST股票为5%的涨跌幅限制。而可转债没有涨跌幅限制,并且实行T+0交易。

中证转债今年来的市场表现

  可转债是兼具股票和债券两大特性的金融产品,在市场走牛的时候,可转债的表现可能会不输于正股。今年以来,可转债市场表现不俗。

  据Choice数据显示,截至今日收盘,中证转债指数年内累计上涨20.03%,跑赢上证指数1个多百分点。

  可转债的风险因素

  虽然昨天上述两只转债确实风光了一把,不过需要投资者注意的是,也不是所有可转债在任何时候都可以获得超越正股的涨幅。

蓝思转债今年下半年以来的市场表现

  比如,蓝思科技(行情300433,诊股)是今年苹果产业链里的一只牛股,下半年以来公司股价已经翻倍,不过同期蓝思转债的表现却明显跑输正股,区间涨幅只有40%左右。

  另外,单只转债单日的表现也可能会明显跑输正股。比如去年7月25日,蓝色光标(行情300058,诊股)当天“一字”涨停,但同日蓝标转债的涨幅只有2.93%。

  事实上,之前蓝标转债的走势一直就偏弱。在2018年一季度,蓝色光标曾有过一波涨幅超40%的行情,但同期蓝标转债的最大涨幅只有6%。直到去年9月10日,蓝色光标公告称,将蓝标转债的转股价从9.79元/股大幅下修至5.29元/股,蓝标转债的走势开始有所起色。今年来,蓝标转债已经先后两次下修转股价,从5.29元/股下修至4.28元/股,而这也成了蓝标转债今年表现不输正股的催化剂。

  上海某私募人士提醒,虽然有时候可转债的市场弹性大于A股,但短期溢价太高,场内的人会砸盘,转债的价格就会出现大幅波动。

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