一个炒股高手是怎么被“天地板”砸破产的?凯利公式早已道破玄机

2018-12-04:   编辑:www.1cj.cc   来源: 网络整理

一个炒股高手是怎么被“天地板”砸破产的?凯利公式早已道破玄机

一个炒股高手是怎么被“天地板”砸破产的?凯利公式早已道破玄机

  今天,近3500只个股上涨,A股迎来了久违的阳光普照,但也有人却依然停留在阴影里。

  “泪水忍不住地流,始终无法相信曾经信心满满的我,别人眼中的高手,会走到破产这一天,自有资金为零了……”上周,某知名炒股论坛有人发帖,自述在不到半年里如何从辞职专业炒股到清零“破产”,引来超10万人次观帖和近千条回复。

  根据自述,这位“参加过N次炒股论坛实盘比赛,拿过3次第二名,两次第四名”的投资者确系“高手”,但正如其本人所言“现实是骨感的”。

  6月辞职炒股,7月市值见顶,到11月已回撤90%,借贷加套现“放手一搏”,资金翻倍后连踩3次“天地板”巨亏,在深赛格被“致命一击”。

  “我还会爬起来吗?一边哭泣一边打字,在论坛上曾见过无数发帖宣告破产、亏损严重的人,怎么也没曾想会有一天发生在自己身上。以后的路该何去何从?”

  发帖者所言不虚,各色炒股论坛上的此类案例俯拾皆是,比如在他踩中11月27日深赛格天地板的前一天,也有人遭遇了赛象科技的天地板,事后哀叹“抄底亏了,越亏越抄,心态崩了。”

  再看近期的连板牛股,恒立实业、市北高新,哪一个不是见顶后快速回落。

  据统计,在恒立实业的前10个涨停过程中,个人投资者的买入占比达95%左右,其中,游资超大户或大户买入占比近60%、中小散户买入占比近38%。数据说话,当牛股不再牛时,散户不买单谁买单?

  沪上一家券商营业部的内部人士近日也透露,最近融资加杠杆触及预警线的客户不在少数,个别甚至已经爆仓。“作为职业股民,如果加了杠杆还押注小票,大概率会一次又一次倒在即将翻身的黎明前。”他的话在今天来看似乎特别有道理。

  说到道理,这里真有什么道理么?专找强势股打板,笃信“有三必有五,有五必有七”的操作模式里,真有道理可循?

  如果人们认同加杠杆(融配资、借贷、信用卡套现)玩打板类似于赌博,则的确有专为赌博者设计的计算公式。

  例如“凯利公式”:
  最佳下注比(f)=获胜概率(p)-失败概率(q)/盈利倍数(b)
  我们假设打板成功率(p)为50%,盈利倍数(b)是有机会赚100%,但输了要清零。按“凯利公式”,则f=50%-50%/1=0,也就是不适合买入(下注)。

  实操中,要让盈利倍数(b)变得更高就要大幅加杠杆,但能否打板成功(p)则并不以散户意志来定,它决定于市场强弱、热点持续性、监管风向,甚至只是某游资超大户的一个念头……
  散户固然能通过加杠杆侥幸大赚上几笔,但只要p值是高度不确定的,每把都ALL IN则大概率会踩响地雷。这么看,论坛里常有人发破产帖也就不足为奇了。

  最后提一个问题,我们进入股市到底是投资还是赌博,要不要让自己陷入高度不确定的p值陷阱呢?

    本文链接:http://www.1cj.cc/cj/zj/2018/1204/487885.html
    转载请保留此链接!


  • 责编:财经网