国泰价值等基金近5年涨100% 有着怎样的特点?

2018-10-19:   编辑:www.1cj.cc   来源: 未知

最近五年(2013年4季度到2018年3季度)涨幅超过100%的基金,你能猜得到一共有多少只吗? 国泰价值等基金近5年涨 简单统计,在全部的7000多只基金中,东方财富(11.790,0.83,7.57%)choice给出的答案是144只。如果因为赎回等因素导致净值异常暴涨的基金、指数基金以及重

最近五年(2013年4季度到2018年3季度)涨幅超过100%的基金,你能猜得到一共有多少只吗?

国泰价值等基金近5年涨

简单统计,在全部的7000多只基金中,东方财富(11.790,0.83,7.57%)choice给出的答案是144只。如果因为赎回等因素导致净值异常暴涨的基金、指数基金以及重复计算的A/C类基金,数目则落到100以内。

5年收益超过100%,换成年复合收益率,大概15%及以上。这些基金有着怎样的特点?是什么样的因素,让他们脱颖而出?

涨幅100%基金的版图

在这144只基金涨幅超过100%的基金中,因为赎回等因素导致净值暴涨的基金占了17只左右。换言之,过去五年,净值涨幅超过100%的各类基金(A/C类分开计算)共有127只。

其中,有两只基金的区间复权收益率超过200%,最高收益为220.4%,最低收益为100.16%,中位数(即排名第64位基金)的收益为122.34%。

作为最聪明的人,五年下来的最终结果是,只有极少数基金经理,在这场竞赛中最终获得翻倍的业绩。这样的业绩,一方面反映了基金经理的战斗力,另一方面也体现了过去五年证券市场的凶险。

是的,过去五年的股市看似热闹,但机会转身就成了风险。

比如,2015年疯长的成长股,在2016年、2017年和2018年跌跌不休,曾经的旗帜乐视免费美女图片网(2.590,-0.03,-1.15%)股价自高点跌去了90%;2016年和2017年收到追捧的价值股,在2018年同样大幅下挫。

继续回到上述涨幅超过100%的基金名单中。

从各家基金公司旗下基金的数量来看,国泰基金旗下的基金最多,共有9只基金的累计收益超过100%;华安基金和交银施罗德基金旗下各有8只基金,并列位居第二位。

排名前十的其余名单中,兴全基金旗下有7只基金,南方基金、易方达基金和汇添富基金各有6只基金,大成基金、东方证券(8.150,0.39,5.03%)资管和嘉实基金则各有5只基金。

这几年上升最快的公司

进一步对上述数据进行处理,在剔除不体现基金公司主动管理能力的各类指数基金,以及将A/C类基金合并计算后,上述名单总数进一步缩减,落在90到100的区间中。

这些最终在名单存活下来的基金,给我们展现了什么的特征呢?

以涨幅超过100%的基金只数最多的国泰基金为例。在剔除异常值基金和指数基金,并将A/C类基金合并计算后,国泰旗下仍有4只基金的涨幅超过100%。分别是国泰价值、国泰新经济、国泰聚信C和国泰估值。

值得一提的是,这4只基金并非来自同一基金经理,而是由四位不同的基金经理分别管理,他们的共同特点是,基本都是在国泰基金成长起来的基金经理,在国泰基金的平均任职时间超过9年,他们分别是:

周伟锋,在国泰任职超过10年,投资理念从“证券市场的产业投资者”转变为“好的行业里的好公司共同成长”。

彭凌志,2015年从平安资管加入国泰基金,擅长从中观行业景气入手结合微观企业基本面优选未来持续景气的行业,寻找戴维斯双击的公司;

程洲,2004年即加入国泰,投资理念强调安全边际和绝对收益,“坚决买入低估值的票”;

杨飞,今年是加入国泰的第10年,国泰估值的基金经理,侧重以合理的估值赚取成长收益。

以上,数位不同风格且又长期业绩突出的基金经理,构成了国泰基金的整体投研实力。

长期更看投研综合实力

回过头,我们再来看看,这些基金的年度收益和排名情况。

五年来赚了136.27%的国泰价值,在2014到2017四个完整的年度,全部取得正收益,收益从0.36%到54.14%不等,基本每年比同类基金平均收益高10%左右,同类基金排名最高时为134位。

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